به بزرگترین دانشنامه مالی فارسی خوش آمدید

کدام اندیکاتورها، نوسانات بازار را بازتاب می دهند؟

01 آبا

کدام اندیکاتورها، نوسانات بازار را بازتاب می دهند؟

اندیکاتورهای زیادی که نوسانات را نشان دهند برای معامله گران سهام و تحلیلگران وجود دارد. بعضی از آنها که بیشترین استفاده را در بین معامله گران دارند عبارت‌اند از؛ شاخص نوسان VIX، ATR و Bollinger Bands. (همچنین بخوانید؛ مفاهیم پایه Bollinger Bands).

شاخص نوسان

اندیکاتور Volatility طیف وسیعی از معاملات انجام‌شده در بازار را اندازه می‌گیرد و هدف آن پیش‌بینی نوسانات بازار در طی ۳۰ روز آینده است. معامله گران از این اندیکاتور برای خواندن نوسانات احتمالی بازار استفاده می‌کنند. اندیکاتور VIX اغلب ببین ۱۸ و ۳۵ قرار دارد و کمترین مقدار آن پایین ۱۰ و بیشترین ارزش آن بالاتر از ۸۵ است.  مقادیر VIX بالاتر از ۳۰ نشان‌دهنده افزایش نوسان هستند، درحالی‌که مقادیر زیر ۲۰ نشان‌دهنده نوسان بسیار کم است.

Average True Range

شاخص ATR توسط J. Welles Wilder Jr توسعه یافت و شاخصی به نام true range را اندازه می‌گیرد و سپس ATR را با ایجاد یک میانگین متحرک نمایی EMA بر روی true range تشکیل می‌دهد. true range با سه معادله زیر ساخته می‌شود:

  • true range: بالاترین مقدار روز فعلی منهای پایین‌ترین مقدار روز فعلی.
  • True range: بالاترین مقدار روز فعلی منهای مقدار پایانی روز قبل.
  • True range: مقدار پایانی روز قبل منهای پایین‌ترین مقدار روز فعلی.

ATR سپس با ایجاد EMA بر روی بالاترین مقادیر محاسبه‌شده توسط true range تشکیل می‌شود. ATR بزرگ‌تر نشان‌دهنده نوسانات بیشتر است.

Bollinger Bands

بادهای بولینجر، دو انحراف استاندارد بالا و پایین میانگین متحرک ۲۰ روزه است، به‌طوری‌که خطوط رسم شده چارت قیمت را در یک سطح نشان می‌دهند و خط میان این دو باند همان میانگین متحرک ۲۰ روزه است. هرچه فاصله باندها از میانگین متحرک بیشتر شود، شاهد افزایش نوسانات خواهیم بود و بالعکس محدود شدن باندها به معنای کاهش نوسانات بازار است. (همچنین بخوانید؛ معامله‌گری جعبه‌ای با Bollinger Bands).

نوسان در بازار سهام از طریق چرخه‌های نوسان بالا و پایین می‌رود. تحلیلگران جهت حرکت بازار رازمانی که نوسانات افزایش می‌یابد، شناسایی می‌کنند.

منبع: گروه مشاوران مالی سامان