به بزرگترین دانشنامه مالی فارسی خوش آمدید

شاخص قدرت نسبی – تعریف RSI

12 ارد

شاخص قدرت نسبی – تعریف RSI

اندیکاتور قدرت نسبی یا RSI چیست؟

اندیکاتور قدرت نسبی (RSI) یک شاخص حرکتی است که مقدار تغییرات اخیر قیمت را اندازه گیری می کند تا شرایط اشباع خرید یا اشباع فروش را در قیمت یک سهام یا دیگر ابزارهای مالی بررسی کند. RSI به عنوان یک نوسانگر نمایش داده می شود (گراف خطی که بین دو حد حرکت می کند) و می تواند بین صفر تا ۱۰۰ نوسان داشته باشد. این اندیکاتور در ابتدا توسط J. Welles Wilder Jr توسعه داده شد و در کتاب “مفاهیم جدید در سیستم های معاملاتی تکنیکال” معرفی شده است.

تفسیر سنتی این اسیلاتور بدین صورت است که مقادیر بالای ۷۰ نشان دهنده منطقه اشباع خرید هستند به طوری که، دارایی بیشتر از ارزش ذاتی خود قیمت گذاری شده و ممکن است برای اصلاح روند آماده شود. همچنین RSI کمتر از ۳۰ نشان دهنده پایین بودن ارزش بازاری سهام نسبت به ارزش ذاتی آن است. (همچنین بخوانید؛ معامله‌گری بر اساس روند: ۴ اندیکاتور محبوب).

نکات کلیدی

  • RSI یک نوسانگر محبوب توسعه یافته در سال ۱۹۷۸ است.
  • RSI مقادیر قیمت صعودی و نزولی حرکت قیمت را در مقایسه با نمودار قیمت یک دارایی مقایسه می کند.
  • سیگنال اشباع خرید در حالت ارزش بالاتر از ۷۰ و سیگنال اشباع فروش در مقادیر کمتر از ۳۰ قرار می گیرند.

فرمول محاسبه RSI

شاخص قدرت نسبی (RSI) با محاسبه دو بخش محاسبه می شود که با فرمول زیر شروع می شود:

میانگین سود یا زیان استفاده شده در محاسبه، درصد متوسط سود یا زیان در یک بازه زمانی در گذشته است. فرمول از مقادیر مثبت برای میانگین زیان استفاده می کند.

استاندارد برای استفاده از ۱۴ دوره برای محاسبه ارزش اولیه RSI استفاده می کند. به عنوان مثال، تصور کنید که بازار هفت روز از ۱۴ روز گذشته را با افزایش سود با میانگین یک درصد گذرانده باشد. هفت روز انتهایی با متوسط زیان هشت درصد بسته شده است. دراین حالت، بخش اول RSI به صورت زیر محاسبه می شود؛

پس از ۱۴ دوره اطلاعات موجود، بخش دوم فرمول RSI را می توان محاسبه کرد. مرحله دوم محاسبات نتایج را مسطح می کند.

چگونه RSI را محاسبه کنیم

با استفاده از فرمول بالا، RSI را می توان محاسبه کرد، جایی که خط RSI را می توان در کنار نمودار قیمت سهام قرار داد.

با افزایش قیمت های پایانی، اندیکاتور نیز رشد خواهد کرد و با کاهش قیمت های پایانی و حجم معاملات، این شاخص روند نزولی را دنبال می کند. بخش دوم محاسبات نتیجه را مسطح می سازد، بنابراین RSI در حالت وجود یک روند قوی، تنها در محدوده صفر تا ۱۰۰ نوسان خواهد داشت. (همچنین بخوانید؛ ۷ ابزار برتر تحلیل تکنیکال).

همانطور که در نمودار بالا مشاهده می کنید، اندیکاتور RSI می تواند در مدت زمان های طولانی در قلمرو “اشباع خرید” باقی بماند در حالی که سهام در روند صعودی قرار دارد. همچنین RSI می تواند در مدت زمان های طولانی در قلمرو “اشباع فروش” باقی بماند در حالی که سهام در روند نزولی قرار دارد. این حالت می تواند برای تحلیلگران مبتدی گمراه کننده باشد، اما یادگیری استفاده از اندیکاتور در حوزه روند غالب، این مسائل را واضح تر می کند.

RSI چه چیزی به ما می گوید؟

روند اصلی سهام یا ابزار مالی یک ابزار مهم برای درک درست از عملکرد اندیکاتور در تحلیل تکنیکال است. به عنوان مثال، تحلیلگر تکنیکال شناخته شده بازار Constance Brown، این ایده را مطرح کرده است که اشباع فروش در یک روند صعودی قوی احتمالاً کمی بالاتر از ۳۰ و اشباع خرید در یک روند نزولی قوی احتمالاً کمی پایین تر از ۷۰ است.

همانطور که در نمودار مشاهده می شود، در طول روند نزولی، RSI در نزدیکی سطح ۵۰٪ قرار دارد و نه ۷۰٪، که می تواند توسط سرمایه گذاران به منظور اطمینان بیشتر نسبت به شرایط نزولی سیگنال، مورد استفاده قرار گیرد. بسیاری از سرمایه گذاران در زمانِ وجود روند بسیار قوی، یک خط روند افقی را در سطوح ۳۰ و ۷۰ درصد برای شناسایی مناطق اشباع رسم می کنند. تغییر خطوط پیش فرض اندیکاتور در روند های بلند مدت خنثی توصیه نمی شود.

مفهوم مربوط به استفاده از سطوح اشباع خرید و فروش، تمرکز بر سیگنال های معاملاتی و تکنیک هایی دارد که مطابق با روند هستند. به عبارت دیگر، استفاده از سیگنال های صعودی، زمانی که قیمت در روند صعودی و سیگنال های نزولی، زمانی که سهام در روند نزولی قرار دارد، کمک خواهد کرد که از بسیاری از سیگنال های دروغین RSI جلوگیری کند.

مثال هایی در رابطه با استفاده از RSI

واگرایی

واگرایی صعودی زمان رخ می دهد که RSI در منطقه اشباع فروش باشد و متناظر آن در روند قیمت در حالت نزولی قرار گرفته باشد. در این حالت متوجه می شویم که قیمت آماده شروع یک روند صعودی است و شکست منطقه اشباع فروش می تواند یک سیگنال بسیار مناسب جهت ورود به موقعیت خرید باشد.

واگرایی نزولی زمانی رخ می دهد که RSI یک در منطقه اشباع خرید باشد و یک واگرایی با روند مثبت قیمت دارایی ایجاد کرده باشد.

همانطور که در شکل زیر مشخص است، یک واگرایی صعودی شکل گرفته است، RSI در پایین ترین مقدار خود قرار دارد و با کمترین قیمت سهام واگرایی ایجاد کرده است. این سیگنال معتبر است، اما زمانی که سهام در روند خنثی باشد، سیگنال صادر شده اشتباه خواهد بود. استفاده از مناطق اشباع به سیگنال های معاملاتی کمک خواهد کرد. (همچنین بخوانید؛ Price Rate Of Change – ROC).

نوسانات

یکی دیگر از روش های معاملاتی، رفتار RSI را بررسی می کند، یعنی زمانی که دوباره از مناطق اشباع خرید و فروش خارج می شود. این سیگنال به سیگنال نوسانات معروف است و دارای چهار بخش است؛

  1.  RSI وارد منطقه اشباع فروش می شود
  2. RSI از منطقه ۳۰% باز می گردد
  3. RSI یک شیب عمیق ایجاد می کند بدون اینکه به منطقه اشباع فروش باز گردد
  4. RSI بالاترین مقدار خود را می شکند

همانطور که در شکل زیر مشاهده می کنید، شاخص RSI در منطقه اشباع فروش بوده، به بالاتر از ۳۰٪ صعود و باز می گردد و سیگنال را صادر می کند. برای درک بهتر این روش پیشنهاد می شود خطوط راهنما بر روی اندیکاتور RSI رسم شوند.

مانند واگرایی ها، نسخه نزولی نوسانات نیز وجود دارد که مانند تصویر یک آیینه از حالت صعودی است. نوسانات نزولی هم دارای چهار بخش زیر است؛

  1. RSI وارد منطقه اشباع خرید می شود
  2. RSI از منطقه ۷۰% باز می گردد
  3. RSI یک شیب عمیق ایجاد می کند بدون اینکه به منطقه اشباع خرید باز گردد
  4. RSI پایین ترین مقدار خود را می شکند

چارت قیمت زیر تصویر سیگنال رد شدن نوسان را نشان می دهد. همانند بسیاری از روش های تحلیل تکنیکال، این سیگنال زمانی قابل اعتماد خواهد بود که با روند بلندمدت غالب در ارتباط باشد. سیگنال های نزولی در روند خنثی باعث ایجاد خطا می شوند.

تفاوت بین RSI و MACD

میانگین متحرک همگرایی واگرایی (MACD) یکی دیگر از اندیکاتورهای مبتنی بر حرکت روند قیمت است که نشان دهنده رابطه بین دو میانگین متحرک از قیمت یک دارایی است. MACD با محاسبه اختلاف میانگین متحرک نمایی ۲۶ دوره ای (EMA) از EMA ۱۲ دوره ای محاسبه می شود. نتیجه این محاسبه خط MACD است. یک EMA ۹ دوره MACD، به نام “خط سیگنال”، در بالای خط MACD قرار می گیرد که می تواند به عنوان یک ماشه برای خرید و فروش عمل کند. (همچنین بخوانید؛ تفاوت اصلی بین اندیکاتور MACD و شاخص قدرت نسبی چیست؟). معامله گران ممکن است سهام را هنگامی که MACD در بالای خط سیگنال خود قرار می گیرد، خریداری کنند و دارایی را زمانی که MACD از زیر خط سیگنال عبور می کند، بفروشند.

RSI نشان می دهد که آیا سهام در بازار در مقایسه با قیمت های اخیر، بیش از حد خریداری شده یا فروخته شده است. محاسبه RSI با سود و زیان میانگین قیمت در یک دوره زمانی خاص؛ مدت زمان پیش فرض ۱۴ دوره با مقادیر محدود شده از صفر تا ۱۰۰ است.

MACD رابطه بین دو EMA را اندازه گیری می کند، در حالی که RSI تغییرات قیمت را نسبت به قیمت ها و پایین ترین قیمت ها اندازه می گیرد. این دو شاخص اغلب با هم به کار می روند تا به تحلیلگران یک تصویر تکنیکال کامل تر از بازار ارائه دهند.

این شاخص ها هر دو در یک بازار، یک ابزار را اندازه گیری می کنند، اما چون عوامل مختلفی را در محاسبات خود در نظر می گیرند، ممکن است برخی از اوقات نتایج مختلفی را ارئه دهند.

محدودیت های RSI

RSI مقادیر رو به رشد و نزولی را مقایسه می کند و نتایج را به صورت یک اسیلاتور نشان می دهد که می تواند در کنار نمودار قیمت قرار گیرد. همانند بسیاری از اندیکاتورهای تکنیکال، سیگنال های آن زمانی که با روند بلند مدت مطابقت دارند، قابل اطمینان است. سیگنال های مبتنی بر واگرایی بسیار نادر هستند و تشخیص آنها از سیگنال های کاذب دشوار است.

منبع: گروه مشاوران مالی سامان