اسکریپت مدل میانگین-واریانس مارکویتز در MATLAB

70,000تومان

  • فایل:  Matlab
  • حجم: 33 KB
  • زبان: برنامه نویسی

مناسب برای دانشجویان رشته های مهندسی و مدیریت مالی- سرمایه گذاران و معامله گران بازارهای مالی

شناسه محصول: SYN-02 دسته: برچسب: , ,

توضیحات

در سال 1950 هری مارکویتز یک مدل برنامه ریزی کوادراتیک را برای انتخاب سبد ارایه داد و برای اولین بار بصورت کمی نشان داد که چگونه ایجاد تنوع می تواند باعث کاهش ریسک گردد.

در مدل وی هدف حداقل سازی واریانس مجموعه دارایی های سبد با این شرط که بازده مورد انتظار سبد برابر با مقدار ثابتی باشد در نظر گرفته شد.

یک سبد دارایی که از تنوع کافی برخوردار باشد سبد دارایی کارا یا Efficient portfolio نامیده می شود. سبد کارا در واقع ترکیب مطلوبی از دارایی ها است که ریسک سبد به ازا یک نرخ بازده معین به حداقل رسیده باشد.

مدل مارکویتز قادر است طیف گسترده ای از سبد های کارا را به ازا مقادیر مختلف بازده انتظاری ارایه کند. از مفروضات اساسی این مدل این است که سرمایه گذاران بازده را مطلوب دانسته و از ریسک گریزان هستند. همچنین در تصمیم گیری منطقی عمل می کنند. بنابراین مطلوبیت سرمایه گذاران تابعی از ریسک و بازده است.

اگر مجموعه ای از سبد های قابل تشکیل شدن را که هرکدام دارای ریسک و بازده ویژه ای هستند در نظر بگیریم-تعدادی از آنها کارا هستند. از اتصال این نقاط مرتبط با سبدهای کارا مرز کارایی سبدهای دارایی تشکیل می گردد. سبدهای معادل نقاط روی مرز کارا نسبت به سایر نقاط دارای برتری ویژه ای می باشند. این نقاط (سبد) یا می توانند در ازای ریسک ثابت بازدهی بیشتر ارایه کنند و یا در ازای یک بازده ثابت ریسک کمتری دارند.

مدلی که برای دانلود قرار داده شده است یک اسکریپت آماده نوشته شده در نرم افزار مطلب MATLAB است که پایگاه داده آن در نرم افزار اکسل نوشته شده است.