به بزرگترین دانشنامه مالی فارسی خوش آمدید

معرفی استراتژی بر اساس اندیکاتور حجم تعادلی OBV

12 مهر

معرفی استراتژی بر اساس اندیکاتور حجم تعادلی OBV

شاخص حجم تعادلی OBV یکی از محبوب‌ترین اندیکاتورهای مومنتوم در پلت فرم‌های معاملاتی همچون متاتریدر است که در سال ۱۹۶۳ توسط oseph E. Granville و در کتاب “چگونه بازار سهام را بخوانیم” معرفی شد.

OBV بر اهمیت حجم و ارتباط آن باقیمت و هرگونه حرکت سهام تأکید دارد. اساساً اندیکاتور OBV دو جریان حجم منفی و مثبت معاملات را با روند قیمت سهام در طول زمان مقایسه می‌کند.

OBV بدین‌صورت عمل می‌کند؛ زمانی که سهام به نسبت قیمت روز قبل باقیمت بالاتر بسته می‌شود، OBV صعودی و تمام حجم مثبت در نظر گرفته می‌شود و زمانی که سهام به نسبت قیمت روز قبل باقیمت پایین‌تر بسته می‌شود، OBV نزولی و تمام حجم منفی در نظر گرفته می‌شود. حاصل مجموع تجمع حجم مثبت و منفی، خط OBV را مطابق شکل زیر تشکیل می‌دهد.

مطالعات Granville نشان داد که تغییر در جهت اصلی اندیکاتور حجم تعادلی پیش‌زمینه پتانسیل قوی قیمت برای تغییر جهت احتمالی در آینده است. به‌طور مثال زمانی که فشار خریداران زیاد شد، شاهد افزایش حجم خرید و درنتیجه روند صعودی OBV خواهیم بود و درنهایت باید شاهد روند صعودی قیمت در روزهای آتی به دلیل حرکت OBV باشیم.

OBV همچنین می‌تواند برای تشخیص روند جدید مورداستفاده قرار گیرد. به‌عنوان‌مثال، اگر OBV قله‌ها و فواصل پیوسته بالاتر را نشان دهد، یک کانال صعودی قیمت خواهیم داشت و برعکس اگر OBV دره‌های جدید ایجاد کند، درروند قیمت شاهد کانال نزولی خواهیم بود. (همچنین بخوانید؛ معامله‌گری بر اساس روند: ۴ اندیکاتور محبوب).

ازآنجاکه OBV هیچ مقایسه‌ای بین سهام را نشان نمی‌دهد، معامله گران باید بر روند متمرکز باشند. با این روش معامله گران به دنبال شناسایی واگرایی و همگرایی‌های قیمت با روند OBV خواهند بود.

Granville همچنین بیان می‌کند که اگر شاخص حجم تعادلی در صورت کانال صعودی قیمت افزایش نیابد به معنی کاهش فشار خرید است و این احتمال وجود دارد که روند دیگر پایدار نباشد همچنین در حالت برعکس این موضوع صدق می‌کند.

برای اینکه اطمینان بیشتری از احتمال تضعیف روند قیمت داشته باشیم، Granville پیشنهاد می‌کند از یک میانگین متحرک بر روی اندیکاتور OBV استفاده کنیم. به‌طوری‌که معامله گران می‌توانند شکست میانگین توسط OBV را شناسایی و از تضعیف روند مطمئن شوند.

به‌طور خلاصه، اندیکاتور حجم تعادلی OBV یکی از محبوب‌ترین و ساده‌ترین اندیکاتورهای معاملاتی برای شناسایی فرصت‌های سرمایه‌گذاری به روش‌ها توضیح داده‌شده است.

اگر OBV واگرایی نسبت به حرکات قیمت را نشان دهد، باید منتظر یک تغییر قیمت در آینده نزدیک بود. به‌عنوان‌مثال، اگر قیمت افزایش اما OBV کاهش یابد، احتمال افزایش فشار خریداران ممکن است.

اگر روند حرکت OBV و قیمت یکسان باشد به این معنی خواهد بود که فرصت‌های معاملاتی همچنان برای بهره‌برداری وجود دارند. این رویدادها را می‌توان با استفاده از تقاطع OBV و میانگین متحرک تائید کرد.

منبع: گروه مشاوران مالی سامان