به بزرگترین دانشنامه مالی فارسی خوش آمدید

معامله گری با امواج الیوت

07 شهر

معامله گری با امواج الیوت

رالف نلسون الیوت، حسابدار حرفه‌ای، زمانی که در ۱۹۸۳ قانون امواج الیوت را نوشت شروع به ایجاد موقعیت‌های معاملاتی با این اصل کرد. نظریه او بیان می‌کند که قیمت ابزار مالی در هنگام حرکت روند در موج‌های ایمپالس شامل ۵ موج و در هنگام حرکت اصلاحی شامل ۳ موج است. این نظریه در ادامه بیان می‌کند که هر موج خود شامل سه موج روبه‌جلو و دو موج در جهت مخالف است. درنهایت الیوت مطابق نظریه بازارهای فراکتالی بیان می‌کند که این موج‌ها در تایم فریم‌های کوچک تا بزرگ تکرار می‌شوند و به‌صورت تکراری توسعه می‌یابند. (همچنین بخوانید؛ نظریه بازارهای فراکتالی مالی).

در زمان مطرح‌شدن تئوری امواج الیوت، این نظریه بسیار عجیب‌وغریب بود به‌طوری‌که معامله گران سنتی آن زمان حاضر به پذیرش این نظریه نبودند اما پس از نتایج قابل‌توجه این نظریه از آن به‌عنوان روشی جهت پیش‌بینی حرکت آتی قیمت‌ها تا به امروز استفاده شد. وال‌استریت سعی کرد برای سال‌ها این نظریه را بی‌ارزش جلوه دهد اما گزارش‌ها حاکی از آن بود که تحلیلگران وال‌استریت از تکنیک امواج الیوت برای تائید تحلیل‌های خود به‌طور پنهانی بهره می‌بردند. (همچنین بخوانید؛ تئوری امواج الیوت).

خوشبختانه ما نیازی نداریم همچون جامعه وال‌استریت به‌طور مخفیانه از این تکنیک استفاده کنیم و یا سال‌های سال قوانین مشخصی را حفظ کنیم آن هم با این پیش‌شرط که قوانین تحلیل تکنیکال بازارهای مالی همواره ثابت و مشخص هستند. در حقیقت ما می‌توانیم به‌راحتی اصل موج‌های الیوت را یاد بگیریم و از آن در استراتژی‌های معاملاتی خود استفاده کنیم و به‌این‌ترتیب بتوانیم در زمان‌های کوتاه‌تر به سود بهتر دست‌یابیم. در ادامه ما به دنبال معیارهای خاص الیوت پس از یک قیمت بسیار پایین و ابزارهای مالی برای آزمون نقاط شکست می‌گردیم.

سهام فوق در جولای ۲۰۱۴ یک‌روند صعودی را تا ۸۶ طی کرد. این‌یک الگوی معمول ABC است که در ماه اکتبر در ۷۲ به پایان رسید. سپس در نوامبر به مقاومت برخورد کرد و وارد روند خنثی شد. اصل امواج الیوت به ما کمک می‌کند آینده را پیش‌بینی کنیم چراکه امواج ۱ تا ۴ به‌خوبی تا مقاومت قوی نشان داده‌شده در چارت قیمت شکل‌گرفته‌اند.

ادامه پیش‌بینی فوق را در این مقاله با دو اصل از سه اصل EWT آزموده‌ایم:

الف. پایان موج چهارم (دومین فروش) این موج نمی‌تواند از بالای موج اول عبور کند.

اولین موج در تاریخ ۲۷ اکتبر در ۷۹٫۶۴ تکمیل شد. پس از سقوط سریع به ۷۶، سهام به مقاومت بالای ۸۵ رسیده است. پس از برخورد به مقاومت، موج سوم تکمیل و روند خنثی شد و موج چهارم را کشف کرد. همان‌طور که توسط خطوط آبی در شکل نشان داده‌شده، موج چهارم به موج اول تجاوز نکرده است. در این حالت می‌توان منتظر موقعیت مناسب خرید نشست، یعنی زمانی که مقاومت ۸۵ شکسته شود، به معنای شروع موج پنجم است و می‌توان پله‌ای وارد موقعیت معاملاتی خرید شد.

ب. شکاف تداومی بین موج دوم و سوم

هنگامی‌که قیمت‌های افزایشی، یک شکاف قیمت را پر می‌کنند و به حرکت صعودی خود ادامه می‌دهند، ظاهر طول‌موج دو برابر مقدار واقعی‌اش می‌شود، به این حالت شکاف ادامه‌دهنده می‌گویند که در شکل با دایره قرمز نشان داده‌شده است. این شکاف توسط ادواردز و مگی در ۱۹۴۸ کشف و در کتاب تحلیل تکنیکال روند سهام به آن اشاره شد. شکاف ایجادشده در تصویر به ما اطمینان می‌دهد که در موج سوم قرار داریم و تازه نیمه‌راه هستیم. این اطلاعات در تحلیل تکنیکال حیاتی هستند چراکه باعث افزایش شانس نتایج تحلیلگر می‌شود و به ما اطمینان از درستی موج شماری الیوت می‌دهد.

با استفاده از اطلاعات در دسترس ما می‌توانیم موج چهارم و حرکات قیمت را پیش‌بینی کنیم، همچنین می‌توانیم موقعیت معاملاتی خود را ببندیم تا زیانمان کمتر شود و یا سود خود را قفل کنیم

ج. دو موج از سه موج اولیه بسیار شبیه هم هستند

پیش‌بینی‌های ما حاکی از شروع موج چهارم روند قیمت است که به‌احتمال‌زیاد بالای موج اول باقی می‌ماند، اما ذکر این نکته هم بسیار مهم است که‌موج چهارم معمولاً بسیار فرسایشی است. با اعمال اصل سوم می‌توانیم Buy Limit را تعیین کنیم.

جمع‌بندی

این سهام در نوامبر به اواسط موج ۵ رسید و بسیار بالاتر از مقدار مورد انتظار ما بسته شد. در این حالت مدیریت ریسک الزامی است چراکه باید نقطه فروش با توجه به حرکات قیمت از قبل تعیین شود، به‌طوری‌که بیشترین سود را در سبد خود داشته باشیم. در حقیقت بسیاری از معامله گران از موج ۵ این امواج را تشخیص می‌دهند.

جهت دسترسی به تحلیل تکنیکال نمادهای بازار بورس ایران می توانید اینجا کلیک کنید.

منبع: گروه مشاوران مالی سامان