به بزرگترین دانشنامه مالی فارسی خوش آمدید

مقدمه ای بر الگوهای ادامه دار – تحلیل تکنیکال

27 اسف

مقدمه ای بر الگوهای ادامه دار – تحلیل تکنیکال

زمانی که یک معامله گر به نمودار سهام نگاه می کند، ممکن است حرکات قیمت تصادفی به نظر برسند. این امر می تواند درست باشد اما در عین حال، الگوهایی در حرکات قیمت نهفته است. الگوهای نمودار، اشکال هندسی هستند که از داده های قیمتی بدست می آیند و می توانند به معامله گر در درک اقدامات و واکنش های قیمت کمک کنند. همچنین معامله گر با استفاده از این الگو ها، قادر به پیش بینی حرکات آتی قیمت خواهد بود. الگوهای ادامه دهنده زمانی که ایجاد می شوند، احتمال ادامه دار بودن روند فعلی را افزایش خواهند داد. مقاله پیش رو، مقدمه ای بر الگوهای ادامه دهنده، شناخت آنها و چگونگی عملکرد آنها ارائه می نماید. (همچنین بخوانید؛ الگوهای قیمتی رایج در تحلیل تکنیکال).

انواع الگوهای ادامه دهنده

الگوهای ادامه دار در اواسط روند قیمت ایجاد می شوند و یک وقفه زمانی در روند قیمت به وجود می آورند. زمانی که این الگوها شکل می گیرند، می توان نتیجه گرفت که روند فعلی پس از استراحت مجدداً ادامه خواهد یافت. الگو زمانی درنظر گرفته می شود که به طور کامل شکل گرفته باشد و شکست الگو نشانه ادامه روند سابق خواهد بود. الگوهای پیوسته را می توان در تمام تایم فریم ها مشاهده کرد، از نمودار قیمت روزانه تا ماهانه این امکان وجود دارد. این الگوها شامل؛ مثلث، پرچم، پرچم سه گوش یا گوشه و مستطیل هستند.

الگوی مثلث

مثلث یک الگوی ادامه دهنده پرطرفدار است و می تواند به صورت همگرایی قیمت دیده شود، با بالاترین قیمت های پایین و پایین ترین قیمت های بالا. روند همگرای قیمت، شکل مثلث را ایجاد می کند. سه نوع مثلث اساسی وجود دارد؛ متقارن، صعودی و نزولی. برای اهداف معاملاتی، سه نوع الگوی مثلث می تواند به کار گرفته شود.

الگوهای مثلث از منظر بازه زمانی بسیار متفاوت هستند اما دارای حداقل، دو قله و دو دره هستند. همانطور که قیمت همگرا می شود، در نهایت به قله و نوک مثلث می رسد، هرچه قیمت به نوک مثلث نزدیک تر می شود، قیمت بیشتر همگرا می شود و درنهایت موجب تحریک قیمت و شکست الگو خواهد شد.

  • متقارن: این مثلث به سادگی از یک مرز بالا و پایین در روند قیمت تشکیل شده است.
  • صعودی: این مثلث با خط بالایی افقی و خط پایین شیب دار به سمت بالا تشکیل می شود.
  • نزولی: این مثلث به سادگی از تشکیل یک خط بالایی شیب دار به سمت پایین و یک خط پایینی افقی تشکیل می شود.

الگوی پرچم

پرچم ها در مکث ایجاد شده روند تشکیل می شوند، زمانی که قیمت در یک محدوده کوچک بین دو خط موازی قرار می گیرد. این مکث در بین روند به شکل پرچم دیده می شود. پرچم ها عموماً کوتاه هستند و قیمت ها نوسان زیادی را تجربه نمی کنند. پرچم ها ممکن است به صورت موازی به سمت بالا یا شیب دار به سمت پایین باشند.

الگوی گوشه

این الگو شبیه به مثلث است. اما بسیار کوچکتر. گوشه معمولاً توسط چند Bar ایجاد می شود. گرچه این یک قانون نوشته شده نیست اما گوشه معمولاً شامل حداکثر ۲۰ میله قیمتی است. الگو توسط همگرایی قیمت و پوشش یک محدوده زمانی کوچک ایجاد می شود.

الگوی مستطیل

این الگو در زمان استراحت روند و زمانی که قیمت بین دو حد بالا و پایین نوسان می کند، شکل می گیرد. به طوری که خطوط مستطیل بین مقاومت و حمایت قرار می گیرند. مستطیل همچنین به عنوان محدوده معاملاتی شناخته می شود و می تواند برای یک دوره کوتاه مدت و یا چند ساله به طول انجامد. این الگو بسیار رایج است و در تمام تایم فریم ها قابل تشخیص است.

کار با لگوهای ادامه دهنده

الگوهای ادامه دهنده تکنیکال در برخی از نواحی به راحتی اعمال می شوند. با شناخته دقیق این الگوها، معامله گران می توانند با بهره گیری از مزایای آنها یک استراتژی معاملاتی تدوین کنند. الگوها، فرصت های معاملاتی که دیگر روش ها آن ها را نشان نمی دهند، تشخیص می دهند.

متاسفانه، همواره این الگوها قابل اعتماد نخواهند بود. ممکن است در یک روند الگو ظاهر شود اما درنهایت شاهد تغییر روند باشیم. همچنین ممکن است قیمت به سطوح کمتری از الگوی رسم شده نفوذ کند که در اینصورت الگو تکمیل نخواهد شد و شکست قیمت در این حالت غیر قابل اطمینان است. (برای دسترسی به مقالات آموزشی تحلیل تکنیکال، اینجا کلیک کنید).

الگو ها می توانند ذهنی باشند، بدین معنی که ممکن است از نظر یک معامله گر قابل تشخیص و از نظر سایر معامله گران غیر قابل تشخیص باشد. طراحی یک الگوی درست از اهمیت بسیار بالایی درتحلیل تکنیکال برخوردار است. برای شناخت الگو ها و استفاده اثربخش از آنها به تمرین بسیار زیادی نیاز است.

جمع بندی

الگوهای تکنیکال ادامه دهنده؛ مثلث، پرچم، پرچم سه گوش یا گوشه و مستطیل، رفتار بالقوه بازار را می توانند نشان دهند. این الگو ها اغلب در اواسط روند دیده می شوند و نشانه ای از ادامه روند فعلی هستند. به منظور ادامه روند، الگو باید در جهت مناسب شکسته شود. در حالی که این الگوها میتوانند به معامله گران در اخذ تصمیمات معاملاتی کمک کنند، اما همیشه قابل اعتماد نیستند. مشکلات احتمالی عبارتند از: معکوس شدن در یک روند به جای تداوم و شکست های متعدد کاذب در طول الگوی رسم شده.

منبع: گروه مشاوران مالی سامان